module évaluation d’entreprise
Calculez et documentez votre coût du capital avec des données de marché.
Estimez le coût du capital - WACC / CMPC - d’une entreprise à partir de données de marché, de paramètres documentés et de références sectorielles pour justifier vos hypothèses d’évaluation.
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Approches complémentaires pour fiabiliser votre taux d’actualisation
100%
Des hypothèses sourcées et documentées
5
Paramètres clés pour construire un coût du capital cohérent
Ce module vous permet de...
Construire votre coût du capital
Estimez un WACC cohérent avec le profil de l’entreprise, son secteur d’activité et les conditions de marché observées.
Sourcez vos paramètres
Documentez vos hypothèses avec des références de marché pour justifier chaque composante du taux d’actualisation.
DĂ©fendre votre valorisation
Présentez un coût du capital argumenté pour sécuriser vos conclusions dans vos missions d’évaluation, d’audit ou de transaction.
Construire un coût du capital documenté
Deux approches complémentaires pour fiabiliser votre taux d’actualisation
Construisez votre coût du capital à partir de deux lectures complémentaires du marché : les sociétés cotées comparables et les transactions sectorielles. Le croisement des approches permet de corroborer les résultats, d’ajuster vos hypothèses et d’obtenir un taux d’actualisation cohérent avec le profil de l’entreprise évaluée.
2 approches complémentaires pour estimer et corroborer le coût du capital
Références issues de sociétés cotées et de transactions sectorielles
5 paramètres clés pour construire votre taux : coût des fonds propres, coût de la dette, structure financière, fiscalité et ajustements
Taux d’actualisation construit à partir d’hypothèses explicites et documentées
Appuyer vos hypothèses sur le marché
Des références sectorielles pour justifier chaque composante du taux
Appuyez vos hypothèses sur des repères observés sur le marché : niveaux d’endettement, rentabilité des capitaux propres, coût de la dette et références sectorielles. Chaque composante du taux peut être reliée aux données sources pour sécuriser votre analyse et renforcer la justification de votre WACC.
Repères sectoriels pour cadrer l’endettement et la rentabilité attendue
Coût de la dette estimé à partir des statistiques de taux de la Banque de France
Sources accessibles pour documenter 100% des hypothèses retenues
Hypothèses ajustables selon le profil de l’entreprise et le contexte de la mission
Restituer un taux documenté
Obtenez un WACC clair, justifié et prêt à intégrer dans vos travaux
Centralisez vos hypothèses dans une trame de calcul structurée, visualisez l’impact des paramètres retenus grâce à une matrice de sensibilité et obtenez un coût du capital directement exploitable dans vos missions d’évaluation, d’audit ou de transaction. La restitution rassemble le taux, les composantes utilisées et les sources associées pour faciliter la justification de vos conclusions.
Trame de calcul structurée pour présenter les composantes du WACC
Matrice de sensibilité pour analyser l’impact des principales hypothèses
Synthèse du taux retenu, des hypothèses et des sources associées
Export du résultat pour vos rapports, notes de synthèse et supports client
Répondez aux questions clés autour d'un actif immobilier
Taux retenu
Construisez un taux d’actualisation cohérent avec le marché et le profil de risque de l’entreprise.
Hypothèses documentées
Associez vos paramètres clés à des sources identifiées pour faciliter la revue et la justification.
Sensibilité de la valeur
Visualisez l’impact des variations de taux sur vos conclusions pour cadrer vos échanges.
Exploitez vos références de marché dans vos livrables
Restitution du WACC
Présentez le taux retenu, ses composantes et les hypothèses associées dans une synthèse claire et directement exploitable.
Matrice de sensibilité
Visualisez l’impact des variations d’hypothèses sur le calcul du taux et dans vos conclusions.
Exports multi-formats
Intégrez votre calcul dans vos rapports, notes de synthèse ou supports client en Word, Excel ou PDF.
Traçabilité des sources
Conservez les références de marché et sources utilisées pour documenter chaque hypothèse du coût du capital.
Analyse personnalisable
Ajustez les paramètres, hypothèses et scénarios selon le profil de l’entreprise et le contexte de chaque mission.
Faites du coût du capital un levier de conseil
Le WACC ne se limite pas à un calcul technique. Il permet de discuter du risque, de la structure financière, du niveau de rentabilité attendu et de la sensibilité de la valeur. En documentant chaque hypothèse avec des références de marché, vous transformez votre taux d’actualisation en véritable support de conseil.
Expliquer les hypothèses qui influencent la valeur
Challenger un business plan ou une valorisation proposée
Éclairer les décisions de cession, acquisition, financement ou restructuration
Produire une analyse détaillée pour le client et les parties prenantes
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Grâce à CAUDIA, je peux appuyer mes hypothèses et défendre mes conclusions d’évaluation avec plus de sérénité auprès des tiers.
Mathias Rodier
Expert-comptable
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Combinez les modules pour une analyse complète
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Analyse démographique
Densité de population, croissance, revenu, catégories sociaux professionnelles
Attractivité
Accessibilité, affluence piéton, flux routier, pôles générateurs.
Croissance secteur et produit
Évolution du secteur d’activité, saisonnalité et indice de consommation par produit.
Concurrence locale
Densité concurrentielle, taux de rotation et ancienneté des établissements.
Méthode boursière
Calcul du cout du capital à partir des beta par secteurs d’activité.
MĂ©thode transactionnelle
Méthode implicite qui utilise des transactions de TPE/PME pour définir des niveaux de rentabilité attendus des actionnaires.
Transactions
Calcul du cout du capital à partir des beta par secteurs d’activité.
Loyers
Niveaux de loyers par zone et par usage avec une simulation selon la répartition des surfaces.
Inclus dans tous les plans à partir de 79,90 €/mois
Accès illimité + Sans engagement
Inclus dans tous les plans
à partir de 69,90€/mois
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FAQ : En savoir plus sur CAUDIA
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D’où viennent les transactions comparables utilisées pour l’évaluation d’entreprise ?
Les transactions comparables sont issues d’opérations réelles portant sur des titres de sociétés et fonds de commerce. Elles sont, enrichies à partir des actes déposés aux greffes, des publications officielles et des données sur les entreprises, afin de constituer des références de marché exploitables dans une démarche d’évaluation.
Puis-je sélectionner moi-même les comparables à intégrer dans mon analyse ?
Oui. Vous pouvez filtrer les transactions par activité, zone géographique, période, taille d’entreprise ou nature d’opération, puis construire votre propre panel de comparables selon le contexte de votre mission et la méthode d’évaluation retenue.
Quels types de missions peut-on documenter avec une base de transactions comparables ?
La base de transactions comparables peut être utilisée pour documenter des travaux évaluations dans de nombreux contextes : cession, transmission, restructuration, financement, audit, commissariat aux apports, test de dépréciation ou opération M&A.
Les données sources sont-elles disponibles pour justifier les comparables retenus ?
Oui. Les actes, publications officielles et données sources associées aux transactions permettent de documenter les comparables retenus et d’appuyer les hypothèses présentées dans vos travaux d’évaluation.
Comment fonctionne CAUDIA ?
CAUDIA utilise l'intelligence artificielle et la reconnaissance optique de caractères pour identifier et extraire les données issues d'états financiers et d'actes juridiques. De votre côté, identifiez les bons comparables, ciblez les transactions similaires et exploitez ces informations en générant des rapports détaillés et en exportant les données.
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